JPMorgan Perşembe günü ULTA Salon (NASDAQ: ULTA) hakkındaki duruşunu güncelleyerek hisselerin Aşırı Ağırlık notunu korurken fiyat hedefini önceki 535 Dolardan 600 Dolara yükseltti. Firma, ULTA’nın Analist Odak Listesi’ne eklenmesinin umut verici bir büyüme yatırımı olduğunu vurguladı ve şirketin performansını artırabilecek çeşitli faktörlere değindi.
Yatırım firması, ULTA’nın 2023’ün dördüncü çeyreğindeki kazançlarında potansiyel bir artış öngörüyor; bu da mevcut 2024 tam yıl tahminlerinin ulaşılabilir olduğunu ve 2025 tahminlerinin fazla ihtiyatlı olabileceğini gösteriyor. JPMorgan dördüncü çeyreğe ilişkin karşılaştırılabilir satış tahminini Nielsen yatay verileri doğrultusunda %3,3’e yükseltirken, hisse başına kazanç (EPS) çağrısını da Street’in %1,8’lik tahminiyle karşılaştırıldığında fikir birliği doğrultusunda 7,52 dolara yükseltti.
JPMorgan, ULTA’nın satışlarının yaklaşık %41’ini oluşturan kozmetik kategorisinde 2024 yılına kadar bir artış bekliyor. Bu, ikinci çeyrekte düşük tek haneli artışlar ve 2023’ün üçüncü çeyreğinde sabit performans ile kategoride daha yumuşak bir büyüme döneminin ardından geldi. Firma, ULTA’nın, Fenty markasının popülerlik artışının zirve etkisinin ötesine geçtiğini belirtiyor. Rihanna’nın 13 Şubat 2023’teki Super Bowl performansının ve Sephora’nın Kohl’s mağazalarındaki açılışlarının ardından. ULTA’nın ürün gamına Charlotte Tilbury, LUSH ve Sol de Janeiro gibi yeni markaların eklenmesinin de satışları artırması bekleniyor.
ULTA’nın aşırı kazanç sağladığı yönündeki düşüş yönlü görüşe karşı çıkan JPMorgan, şirketin aslında düşük kazanç sağladığını ve Street’in 24 ve 25 Mali Yıllarındaki %14,5’lik beklentilerine kıyasla %16 civarında uzun vadeli yapısal marj potansiyeline sahip olduğunu savunuyor. Firma ayrıca ULTA’nın değerlemesinin JPMorgan’ın 2025 yılı piyasa kazanç tahmininin 17 katı olduğuna dikkat çekiyor ve şirketin deflasyon, tarife veya navlun endişelerinden kaynaklanan önemli bir risk olmadan fiyat değerlenme korelasyonlarından ve kendi pazar payı kazanımlarından faydalanmak için iyi bir konumda olduğunu söylüyor. .
InvestingPro İçgörüleri
ULTA Salon’un finansal sağlığı ve piyasa performansı, hem yatırımcıların hem de piyasa analistlerinin odak noktası olmuştur. ULTA, 25,57 milyar dolarlık güçlü piyasa değeriyle perakende sektörünün değerli bir oyuncusudur. Şirketin büyümesine ilişkin piyasa beklentilerinin değerli bir göstergesi olan Fiyat/Kazanç (F/K) oranı şu anda 21,15 seviyesinde olup piyasa ortalamasına göre primli bir değerlemeye işaret etmektedir. Bir şirketin piyasa değerini defter değeriyle karşılaştıran Fiyat/Defter (P/B) oranı, ULTA için 12,61 ile oldukça yüksek olup, yatırımcıların ULTA’nın net varlıklarının her bir doları için daha fazla ödemeye istekli olduklarını göstermektedir.
Kârlılık açısından ULTA, son üç ayda %26,79’luk toplam fiyat getirisi ile güçlü bir performans sergiledi. Bu, JPMorgan’ın son fiyat hedefi artışından gelen olumlu görüşle uyumludur. Ek olarak, ULTA’nın brüt kar marjı %42,82 gibi sağlıklı bir seviyede kalıyor ve bu da şirketin piyasa dalgalanmalarına rağmen kârlılığı koruma becerisini güçlendiriyor.
InvestingPro’nun ULTA’ya yönelik ipuçları, kısa vadeli yükümlülükleri aşan likit varlıklar ve ılımlı bir borç seviyesi ile şirketin finansal istikrarını vurguluyor. Bu finansal dayanıklılık, analistlerin bu yılki karlılık tahminleriyle birleştiğinde yatırımcılar için güven verici bir tablo sunuyor. Daha derin bir analizle ilgilenenler için, yatırım kararlarına daha fazla bilgi verebilecek 9 ek InvestingPro İpucu bulunmaktadır. Bu bilgiler ve daha fazlası InvestingPro’nun kapsamlı platformu aracılığıyla okuyuculara sunulmaktadır. PRONEWS24Kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirimden yararlanabilirler.
Bu makale yapay zeka desteğiyle oluşturulmuş, bir editör tarafından çevrilmiş ve incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şartlar ve Koşullarımıza bakın.
